AmazonはQ1 2026決算において、AWS（Amazon Web Services）のAI関連収益のランレート（年換算ペース）が150億ドルを超えたと発表しました。2023〜2025年にかけて数百億ドル規模のAIインフラ投資を続けてきたAmazonにとって、その投資が実際の売上増加に直結し始めたことを示す数字として、市場から注目を集めています。
AI関連収益の内訳としては、Amazon BedrockによるLLM APIアクセス、AWS上でのGPUクラスタ貸し出し（EC2 Trn2/P5インスタンス等）、SageMakerを通じたMLOpsサービス、そしてAmazon Qなどのエンタープライズ向けAIアシスタントが主な柱です。特にBedrockは、Anthropic・Cohere・Mistral・Meta Llamaなど主要モデルを一元的に利用できる「マルチモデルプラットフォーム」として企業採用が加速しています。Amazonは2023〜2025年にAnthropicへ合計40億ドルを投資しており、この戦略的提携がBedrock上のClaude利用増加に寄与していると見られます。
X上では「AWS AI収益15B超は想定より1年早い。AI投資バブル懸念が後退し、実需フェーズへの移行を示す」という投資家コメントが目立ちます。Hacker Newsではマイクロソフト（AzureのAI収益）・Google（Google Cloud AI）との比較議論が活発で、「LLM API収益とインフラ収益のどちらが長期的に持続可能か」という本質的な問いも投げかけられています。
AI投資の回収が現実の数字として見え始めたことで、2024年頃まで続いていた「AIは投資先行で収益化が見えない」という懸念は大きく後退しています。ただし、GPU・データセンター・電力インフラへの投資競争が続く中で、各社の利益率への影響は依然として注視が必要な状況です。AWS、Azure、Google Cloudの3社がAIクラウド収益でどのような相対的ポジションを確立するかが、今後数年の業界勢力図を決める重要な指標になるでしょう。