The Informationの調査によると、主要34社のAIスタートアップが合計約800億ドルの年換算収益（ARR）を達成し、半年前比で112%増という驚異的な成長率を記録しました。その一方で、この収益の89%をAnthropicとOpenAIの2社が占めており、AI産業における収益の極端な集中構造が改めて浮き彫りになっています。
急成長の主要な牽引役となっているのは、法人向け契約の拡大です。Hacker Newsでは「Claude CodeなどのAIコーディングツールが1社あたり年間100万ドル以上の支出を生み出している」という実態分析が注目を集め、エンタープライズ契約の単価が急上昇していることが議論されました。Anthropicは同時期に評価額900億ドル以上での300億ドル調達交渉を進めており、月次換算収益が300億ドルを突破、月100万ドル以上支出する法人顧客は1000社を超えたとされています。
34社全体のうちAnthropicとOpenAIを除いた32社が争う収益は約88億ドルに留まります。X（旧Twitter）では「AI産業の収益成長は本物だが、勝者総取りが進んでおり小規模スタートアップの生き残りはますます困難になっている」という分析が広まり、r/investingでは「残り32社のIPO前評価額との乖離が懸念される」という現実的な声が上がっています。Hacker Newsに流れた統計データ——「34社の89%をAnthropicとOpenAIが占める」——は、AI業界の二強集中構造を改めて可視化した一文として活発な議論を呼びました。
AIスタートアップへの投資熱が続く一方で、この収益集中が示すのはイノベーションの偏在でもあります。800億ドルという数字は業界全体の健全性を示すように見えますが、実態は2社のプラットフォームに依存した生態系であり、次の競合が台頭するまでの構造は当面変わりそうにありません。